Faire des économies, c’est la consigne donnée par le gouvernement pour 2024.
À l’aube d’un exercice qui devrait être marqué par la sobriété, la construction du budget des collectivités va demander de la rigueur, de l’agilité et surtout de l’anticipation.
Le casse-tête des élus consistera à déterminer une stratégie de financement viable pour les budgets communaux, dans un contexte d’incertitude économique, qui nécessite pourtant des investissements.
Alors que les taux sont à la hausse et que l’inflation ne semble pas encore être sur la trajectoire des 2% tant espérés, comment financer ses projets : emprunter ? autofinancer ? dans quelles proportions ?
Qu’est-ce que la prospective financière ?
La prospective financière est un outil de pilotage qui permet aux collectivités d’avoir de la visibilité sur le plan de financement à mettre en place. Il s’agit d’un exercice de simulation de la solidité et de la solvabilité de l’institution porteuse de projets, sur un horizon temporel à court et moyen terme. En effet, les projets sont souvent inscrits dans un cadre pluriannuel (PPI) et nécessitent une combinaison d’arbitrages sur les choix de la date de réalisation autant des dépenses que des dates de mobilisation des ressources externes et internes.
Regarder la vidéo sur : La Capacité d’autofinancement
Les bons réflexes pour une prospective cohérente
- Déterminer les ratios à analyser : la CAF mesure la solidité du budget, la capacité de désendettement mesure sa solvabilité et le fonds de roulement le niveau de fonds propres.
- Collecter les paramètres qui peuvent affecter l’équilibre du budget :
- Évolutions conjoncturelles (inflation, taux d’intérêt, taux d’actualisation des bases fiscales etc…qui fluctuent d’une année à l’autre)
- Paramètres structurels (les changements, qui auront un impact à moyen et long terme, sur les dépenses et les recettes de fonctionnement)
- Choisir un horizon temporel d’analyse : en général entre 3 et 5 ans
- Définir les scénarios en posant des hypothèses réalistes
- Scénario au fil de l’eau : scénario étalon qui sert à évaluer la soutenabilité de la situation budgétaire et financière actuelle de la collectivité toutes choses étant égales par ailleurs, en intégrant les paramètres conjoncturels, et en l’absence de grands travaux
- Scénarios optimistes et pessimistes : ici, on atténue (ou on amplifie) la probabilité de réalisation des risques identifiés tout en optant pour un niveau de cohérence par rapport à la réalité.
- Identifier les marges de manœuvre en dépenses et recettes : maximiser sa capacité d’autofinancement, c’est maximiser son plan d’investissement
- À partir du scénario le plus probable, arbitrer sur le niveau d’investissement, le niveau d’autofinancement et le recours à un partenaire extérieur.
Lire aussi : Focus sur le Règlement Budgétaire et Financier
ECOFINANCE vous accompagne pour vos travaux de prospective financière
ECOFINANCE met à disposition des collectivités son équipe de consultants fiscalistes, spécialisés dans les finances locales.
Nos travaux de prospective sont réalisés sur mesure, après un diagnostic financier et fiscal de la collectivité. Les scénarios sont le résultat d’une co-construction avec les services financiers et comptables de nos clients, pour être au plus juste dans la réalité de votre collectivité et dans le financement de votre PPI.
Des travaux de prospective, spécifiques à certaines recettes ou dépenses, peuvent être également réalisés selon les besoins : prospectives sur les dotations, prévisionnels de nouvelles recettes fiscales, évolution des agrégats suite à des changements structurels de la collectivité (extension, fusion, changement de régime fiscal).
L’objectif final est ainsi d’établir une feuille de route pragmatique, qui puisse aider les décideurs à piloter l’activité de la collectivité, tout en préservant sa santé financière.
Sandrine RAFANOMEZANTSOA
Responsable du Pôle Expertise Finance
